Rente boursière Votre dividende a répondu à vos questions sur l'ETF

Que pensez-vous du FNB iShares S & P / TSX Canadian Dividend Aristocrats Index (CDZ)? Il semble suivre une approche similaire à votre modèle Portefeuille de croissance de dividendes Yog Hog.

L'idée derrière CDZ est bonne: le FNB investit dans des actions qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins cinq années consécutives, ce qui signifie qu'il comprend généralement des sociétés qui ont également des bénéfices et une croissance des bénéfices stables.

Cependant, la méthodologie a un état de confusion: selon S&P Dow Jones Indices, qui gère l'indice de référence CDZ, les ingrédients peuvent maintenir le même dividende pendant jusqu'à deux années consécutives au cours de cette période de cinq ans.

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Je ne pense pas que ce soit vraiment un métier. Cependant, l'une de mes préoccupations est que CDZ se concentre sur les actions en fonction du rendement du dividende. Cela signifie que les actions à plus haut rendement sont les positions les plus importantes du Fonds. Dans le passé, cela a conduit à des situations où des sociétés en difficulté avec des rendements de dividendes inacceptablement élevés, comme Aimia et Corus Entertainment Inc., ont été les meilleurs FNB uniquement pour réduire leurs dividendes.

La pondération combinée au ratio relativement élevé des frais d'administration de CDZ de 0,66% peut expliquer pourquoi le rendement annualisé sur cinq ans de CDZ de 5,35% (au 31 décembre) a réduit le rendement total des indices composés S & P / TSX de 6,28 pour cent. . Par souci d'équité, de nombreux autres FNB de dividendes canadiens ont également tiré le S&P / TSX. Les gagnants de l'indice étaient le FNB Horizons Active Canadian Dividend (HAL) avec un rendement de 7,5% sur cinq ans et le Invesco Canadian Dividend Index ETF (PDC) avec un rendement de 6,44%.

Gardez à l'esprit qu'il s'agit de chiffres rétrospectifs et qu'il est possible que les ETF en retard au cours des cinq dernières années du paquet se révèlent gagnants au cours des cinq prochaines années. Au lieu de choisir un seul FNB, vous voudrez peut-être vous diversifier en répartissant votre argent sur plusieurs fonds différents. Le comportement des investisseurs est tout aussi important que le choix des FNB. Si vous achetez et continuez à traverser les bons et les mauvais moments, à réinvestir vos dividendes et à vous opposer à la nécessité de négocier, vous serez probablement satisfait de vos résultats à long terme.


Je recherche un ETF qui investit dans les pertes des consommateurs et qui a un rendement en dividendes raisonnable. Que proposez-vous?

Canadian Stocks est le FNB iShares S & P / TSX Restricted Consumer Alliance (XST). Mais je pense que le rendement résiduel de 0,7% sur 12 mois ne correspond pas à votre définition raisonnable. «Les FNB américains et internationaux à coupons communs ont tendance à offrir des rendements plus élevés, généralement entre 2 et 3%. Un exemple est le rendement coté aux États-Unis. Le Vanguard Consumer Staples ETF (VDC), avec un RFG attrayant de 0,1% et un rendement d'environ 2,4 Les principaux titres de VDC sont Procter & Gamble Co., Coca-Cola Co., PepsiCo Inc., Walmart Inc. et Colgate-Palmolive Co. Vraisemblablement, ces entreprises devraient mieux survivre à la récession économique que les autres industries car elles vendent des articles ménagers, produits de soins personnels, aliments et autres produits dont les gens ont besoin au bon moment et dans de mauvaises situations.


Je garde le FNB indiciel REIT restreint iShares S & P / TSX (XRE) depuis un certain temps. J'essaie de comprendre pourquoi les distributions mensuelles ont été plus faibles au cours des 11 premiers mois de 2019 (par rapport à 2018), puis à la fin de 2019, il y a eu un gros paiement en espèces. Pouvez-vous expliquer?

Au cours des 11 premiers mois de 2019, XRE a distribué des liquidités à 72,4 cents par part, soit environ 3% de moins que les 74,7 cents qu'elle a distribués au cours de la période comparative de 2018. La baisse reflète probablement le fait que les multiples FPI de XRE ont réduit les distributions au cours de l'année. 2018, y compris Artis REIT, Cominar REIT et Boardwalk REIT.

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En décembre, XRE a annoncé une distribution inhabituellement importante, environ 22,78 cents l'unité. Normalement, une partie ou la totalité de ces distributions de fin d'exercice seront réinvesties dans le fonds, mais dans ce cas, le montant total sera payé en espèces. Le paiement reflète le rachat par Blarekstone Group Inc. de Dream Global REIT, l'une des composantes de XRE, a déclaré Steven Leong, chef de produit iShares pour le Canada.

La distribution a été payée en espèces car le traitement fiscal de la (transaction) n'a pas été réglé … avant la fin de l'année fiscale, a expliqué Leong par e-mail. Il a annoncé la manière dont la distribution serait taxée, fin février.

Veuillez envoyer votre question par e-mail jheinzl@globeandmail.com. Je ne peux pas répondre personnellement à chaque e-mail, mais je choisis des questions spécifiques dans la colonne pour y répondre.

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