Rente boursière Votre dernier guide de placement de dividendes

L'utilisation des actions versant des dividendes comme colonne vertébrale d'un portefeuille diversifié est une bonne chose. Cependant, les startups peuvent avoir des questions sur les dividendes. Mais savoir ce qu'est un dividende et comment les dividendes fonctionnent n'est que la moitié de la bataille, car savoir comment tirer le meilleur parti des dividendes peut conduire à une véritable liberté économique. Voici les guides d'investissement en dividendes qui vous donneront des informations de base sur les dividendes et vous aideront à créer votre propre stratégie d'investissement en dividendes.

Un pot avec des pièces à l'intérieur et une étiquette jaune avec le mot

Source de l'image: Getty Images.

Qu'est-ce qu'un dividende?

La prise de participation est au cœur de l'exigence de flux de trésorerie à long terme provenant des activités d'exploitation ou de trésorerie générée par les activités d'exploitation. Ces flux de trésorerie peuvent bénéficier de différentes manières. Les deux principales sources sont la hausse des cours des actions due à la croissance des affaires, connue sous le nom d'appréciation du capital, et les distributions en espèces, qui sont financées par les flux de trésorerie continus provenant des activités d'exploitation. Les dividendes sont une forme de distribution en espèces et représentent un rendement concret que vous pouvez utiliser à d'autres fins.

L'entreprise versant des dividendes vérifie principalement les bénéfices qu'elle réalise pour ses actionnaires. Pour les investisseurs qui utilisent le courtier le plus investisseur, ce chèque est simplement un acompte qui apparaît dans la clause de courtage. Les dividendes sont généralement versés aux actionnaires à intervalles réguliers et sont trimestriels aux États-Unis. Cependant, les "dividendes" peuvent également être payés mensuellement, semestriellement, annuellement et même une fois. (En savoir plus sur le sujet de fréquence ci-dessous.)

Afin de faciliter la gestion des dividendes, il y a quelques dates importantes à observer, en particulier la date de paiement du dividende, qui est le premier jour de bourse où les futurs paiements de dividendes ne sont pas inclus dans le cours de l'action. Après la date ex-dividende, l'action est négociée comme si elle avait déjà payé un dividende. Si vous achetez l'action avant cette date, vous recevrez un dividende. Si vous achetez une action après la date d'expiration du dividende, vous ne recevrez pas de dividende.

Tout cela peut sembler un peu compliqué tout de suite, mais après avoir passé un peu de temps à comprendre les dividendes, vous constaterez qu'ils sont assez faciles à comprendre. Malgré leur simplicité, ils peuvent avoir un impact énorme sur votre vie financière. Un exemple concret nous aidera probablement ici. ExxonMobil Corporation (NYSE: XOM) verser des dividendes trimestriels en mars, juin, septembre et décembre. Le capital social de la société a diminué d'environ 15% entre le 1er janvier 2009 et le 31 décembre 2018. Mais les investisseurs qui ont pris ces dividendes trimestriels et acheté plus d'actions Exxon (appelés réinvestissements) auraient gagné 10% de plus que 15%. C'est parce qu'ils ont acheté les actions tout le temps, augmentant leurs investissements avec les dividendes qu'ils ont reçus.

Les dividendes sont-ils une bonne chose?

Pour certains investisseurs, les dividendes sont élevés … pour d'autres, les dividendes sont un inconvénient. En fin de compte, que les dividendes soient bons ou mauvais dépend vraiment de votre politique d'investissement et de votre nature. Par exemple, certains investisseurs utilisent leurs dividendes pour compléter leur chèque de sécurité sociale à la retraite. Ces investisseurs aiment les dividendes. D'autres investisseurs qui veulent éviter les impôts ou qui sont encore en train de construire une coquille d'oeuf peuvent préférer voir l'entreprise investir tout leur argent dans l'entreprise pour stimuler une croissance plus élevée. Ces investisseurs peuvent considérer les dividendes comme un gaspillage d'argent.

Certains investisseurs préfèrent également que l'argent soit utilisé pour racheter des actions plutôt que de verser des dividendes. L'achat d'actions est un autre moyen pour les entreprises de rendre de l'argent aux actionnaires sans distribuer d'argent aux actionnaires. Les participations dans la société sont divisées en nombre total d'actions émises par la société. En réduisant le nombre d'actions en circulation grâce au rachat, la société peut distribuer les bénéfices à un plus petit nombre d'actions. Ainsi, chaque action se voit attribuer une part plus importante du résultat de l'entreprise, ce qui à son tour augmente le résultat par action. Parce que les bénéfices sont la mesure clé pour les investisseurs pour juger du succès d'une entreprise, des rendements plus élevés ont tendance à entraîner une hausse des cours des actions.

Certaines entreprises préfèrent recourir au rachat d'actions car elles n'ont pas réellement à racheter, même si elles l'ont annoncé. Cela offre plus de flexibilité si l'environnement des affaires change. Les investisseurs ont tendance à mal réagir si les versements de dividendes sont réduits, même si l'entreprise connaît des moments difficiles.

Comment les dividendes sont-ils décidés?

À un niveau de base, le PDG de la société fait une recommandation au conseil d'administration sur ce qu'il pense être une politique de dividende appropriée. Souvent, il n'y a pas de politique publique spécifique, seulement l'historique des dividendes. Mais certaines entreprises annoncent leurs objectifs de dividende. Par exemple, certaines entreprises recherchent un pourcentage des revenus ou des flux de trésorerie. Partenaires de renouvellement de Brookfieldpar exemple, cibler 70% des flux de trésorerie distribuables, une mesure non conforme aux PCGR qui montre combien de liquidités elle pourrait coûter si elle le souhaitait. En d'autres termes, l'objectif est d'augmenter le dividende en même temps que la croissance du partenariat, afin qu'il évolue autour de l'objectif au fil du temps. Vous devez vérifier si l'entreprise a une politique valide, mais vous n'avez souvent que des antécédents.

Il est important de noter que le PDG n'est pas le dernier appel ici; le gouvernement est. Cette Collection du Personnel est composée de représentants élus des actionnaires. Ils sont en fait le patron du PDG et ils ont le dernier mot sur les questions clés, y compris la manière dont les bénéfices d'une entreprise doivent être dépensés. Les dividendes sont une grande partie de l'histoire. Le conseil d'administration prend donc l'avis du PDG, en discute et vote sur ce qu'il pense être le dividende. Les types de questions que le Conseil pourrait examiner comprennent la rentabilité de l'entreprise, les liquidités disponibles, l'endettement et les besoins en capital futurs.

L'essentiel à garder à l'esprit ici est que si les bénéfices des entreprises sont une considération importante dans ce processus, les dividendes proviennent en réalité des flux de trésorerie. Le revenu est une mesure comptable dictée par une règle standard qui cherche à lier le revenu et le revenu sur des périodes spécifiques. Les flux de trésorerie provenant ou sortant de l'entreprise ou les flux de trésorerie ne fonctionnent pas de la même manière. Par exemple, un gros investissement en capital-risque, comme un camion, est payé au moment de l'achat, ce qui réduit les liquidités de l'entreprise à la date d'acquisition. Mais pour des raisons de coût, le coût est réparti sur la durée de vie du camion, car le camion a l'habitude de l'utiliser un peu trimestriellement. C'est ce qu'on appelle la dépréciation et n'a aucun impact sur les flux de trésorerie, mais cela peut avoir un impact significatif sur les résultats.

Étant donné que les dividendes sont versés et affectent la trésorerie de l'entreprise, avec peu ou pas d'incidence sur les bénéfices, l'état des flux de trésorerie est l'endroit où les paiements de dividendes sont reflétés. Cette déclaration suit vraiment l'argent qui entre et sort de l'entreprise sur une période de temps définie. Pour revenir à l'exemple du camion ci-dessus, les revenus d'une entreprise peuvent être réduits par cette dépense d'amortissement pendant des années, mais les entrées et sorties de l'entreprise ne sont pas affectées car l'argent a déjà été dépensé. Ainsi, l'argent disponible pour une entreprise peut en fait être plus élevé au cours d'une période donnée que les revenus déclarés par l'entreprise. Cela permet d'expliquer comment une entreprise peut verser plus de dividendes qu'elle n'en gagne car les paiements non monétaires, tels que l'amortissement, peuvent réduire les revenus mais ont peu ou pas d'effet sur les liquidités générées par l'entreprise.

À la fin de la journée, l'état des flux de trésorerie est plus proche de la façon dont vous pourriez vous relier à vos finances. Bien qu'un état des résultats soit important, un état des flux de trésorerie est le meilleur moyen de voir si une entreprise peut vraiment se permettre de payer un dividende.

Quelques dates de dividendes importantes

Les dividendes présentent d'importants problèmes de gestion qui sont largement liés au calendrier. La première est la date d'annonce lorsque la société annonce son plan de dividendes au marché. En plus du montant effectif du dividende, cet état indique la date d'enregistrement, la date d'expiration et la date de paiement. Comprendre ce processus peut vous aider à regarder des exemples concrets.

Le 31 octobre 2018, ExxonMobil a publié une annonce annonçant son intention de verser un dividende trimestriel de 0,82 $ aux investisseurs et au public. Ce communiqué de presse était une annonce de dividende. De plus, la société a annoncé qu'un dividende sera versé le 10 décembre aux actionnaires dont le montant record est le 13 novembre. La date de paiement est la date à laquelle les actionnaires reçoivent un dividende. La date de souscription est en fait la date à laquelle la société établit une liste de tous ses actionnaires.

La seule date non incluse dans le communiqué était la date de distribution du dividende, qui est généralement deux jours ouvrables avant la date de l'action, pour calculer le temps nécessaire au règlement des opérations sur actions. (Dans ce cas, la date de distribution du dividende était le 9 novembre, en raison du week-end.) Cette date n'était pas dans le communiqué de presse, mais a été annoncée sur le site Web de la société. Achetez l'action avant cette date et vous avez droit à un dividende; acheter après la date d'enregistrement et l'ancien propriétaire recevra un dividende. En fait, l'ex-date est la date précise à laquelle une action est négociée sans dividende inclus dans le prix.

Pour la plupart des investisseurs, en particulier ceux qui ont une vision à long terme, ces dates ne sont pas un problème trop important. Cependant, si vous souhaitez acheter des actions, vous voudrez peut-être quand même vérifier les dates. Vous préférez recevoir un dividende que de l'oublier pendant un jour ou deux parce que vous êtes en retard.

D'un autre côté, certains investisseurs tentent d'obtenir des dividendes en investissant autour de ces dates. La distribution de dividendes est une stratégie par laquelle les investisseurs ne détiennent que des actions pendant une période de temps suffisante pour obtenir le paiement avant de les transférer dans un autre capital social. De cette façon, l'investisseur peut investir de nombreux dividendes avec la même somme d'argent et «lever» plus de dividendes. Bien que cela semble être une bonne idée, c'est compliqué et prend du temps.

Une autre technique complique la perception des dividendes: les dividendes sont le retour des bénéfices non répartis techniquement (poste du bilan). En tant que tel, le cours de l'action devrait logiquement baisser du montant du dividende lorsqu'il atteint la date de l'ancien dividende. Il existe également un risque que le cours de l'action évolue à travers l'actualité de l'entreprise ou des événements de marché plus larges pendant la période de détention. Vous tirez donc un revenu du dividende perçu, mais vous pouvez vendre les actions avec une perte en capital compensatoire. Il est très possible que l'avantage net soit inférieur à ce que vous espérez et, par conséquent, la plupart des investisseurs ne devraient pas être impliqués dans la collecte de dividendes.

Quelques indicateurs clés de dividende

Maintenant que vous avez des dates importantes à garder à l'esprit, vous voudrez peut-être comprendre certaines des variables les plus importantes que vous verrez lors de l'examen des actions de dividendes. Le plus visible est le rendement du dividende. Cela se fait en prenant le dernier versement de dividende et en le multipliant par la fréquence du dividende (combien de fois par an le dividende est payé), puis en le divisant par le cours actuel de l'action.

Plus le rendement est élevé, mieux c'est pour la plupart des investisseurs, mais seulement au point. Des rendements exceptionnellement élevés peuvent indiquer des niveaux de risque accrus. Une bonne référence pour les investisseurs consiste à comparer les rendements des actions aux rendements Indice S&P 500 pour avoir une idée si elle est élevée ou basse, car les conditions du marché peuvent changer avec le temps. Les rendements doivent également être comparés aux rendements des groupes de pairs directs pour avoir une idée de la hauteur ou de la baisse du rendement, car certaines industries ont tendance à offrir des rendements plus élevés que d'autres. Notez que certains services de données génèrent un rendement en dividendes qui consomme les dividendes payés précédemment (généralement au cours des 12 derniers mois) plutôt que de regarder le dividende actuel et de le multiplier par fréquence.

Le ratio est une autre mesure sur laquelle les investisseurs se concentrent. Cela peut être dérivé en prenant le dividende et en le divisant par le bénéfice par action de la société. Bien qu'aucun dividende ne soit payé pour cette raison, cela donne une idée de la facilité avec laquelle l'entreprise peut se permettre le dividende. Plus le ratio est bas, mieux c'est si les ratios valent plus de 100% qui méritent une étude plus approfondie (notant que dans certains secteurs, comme les fonds immobiliers, les ratios sont presque toujours supérieurs à 100% en raison d'une forte dépréciation). Ce chiffre peut être calculé sur différentes périodes, mais est généralement revu trimestriellement, au cours des 12 mois du reste de la période, ou annuellement.

Certains investisseurs regardent également le retour sur le prix d'achat. Calculez le rendement du prix d'achat en calculant le dividende / action actuel divisé par le coût moyen par action. Il s'agit d'un chiffre clairement spécifique à chaque investisseur. Il convient le mieux aux investisseurs qui détiennent depuis longtemps des actions versant des dividendes et à ceux qui ont utilisé le calcul du coût en dollars pour créer une concentration. Par exemple, si vous aviez acheté Société MicrosoftLe premier jour ouvrable de 1995, à 26,95 $ (le prix le plus élevé de la journée), le dividende était un creux de 0,32 $ par an, procurant aux investisseurs un rendement en dividendes d'environ 1,2%. Fin 2018, le dividende était passé à 1,68 $ par action et par an. C'est un retour de 6,2% sur votre prix d'achat!

À quelle fréquence les dividendes sont-ils payés?

Le rendement du dividende et le ratio de profit donnent du temps au débat sur le dividende. Aux États-Unis, la plupart des entreprises versent quatre dividendes par an ou un trimestre. Cependant, ce n'est qu'une option. Certaines entreprises comme Revenus de la propriété, un fonds d'investissement immobilier, verse des dividendes mensuellement. (Il n'y a pas trop de dividendes mensuels, ce qui est dommage, car les ajustements de dividendes de ces sociétés imitent en fin de compte étroitement la rémunération régulière, ce qui simplifie le processus de budgétisation des investisseurs.) D'autres paient deux fois par an ou tous les six mois. Un exemple de ceci serait disney, qui paie en janvier et juillet. Dans l'intervalle, de nombreuses entreprises européennes ne versent qu'un petit paiement intermédiaire deux fois par an, suivi d'un «paiement final» plus élevé. La plupart des entreprises américaines paient le même montant à chaque fois. Certaines entreprises ne paient qu'une fois par an, par exemple Cintas, qui devrait attendre vers la fin de l'année civile pour le paiement de son dividende annuel.

Pour déterminer correctement le revenu de dividendes et les ratios de paiement de ces sociétés, vous devez tenir compte de la période de dividende. Notez que certains services de données ne reçoivent pas correctement cette étape, ce qui entraîne des informations incorrectes. Vous devriez donc toujours visiter le site Web de la société pour vérifier les statistiques de dividendes qui semblent inhabituelles.

Voici encore une chose à l'esprit. Parfois, les entreprises paient des dividendes spéciaux. Ce sont des paiements qui sont effectués en dehors de leur barème de dividendes typique. Un exemple est Kinder Morgan Canada, qui a vendu d'importants actifs en 2018 et a décidé de distribuer une partie de ses liquidités aux actionnaires par le biais d'une distribution unique. Ces dividendes ne doivent pas être pris en compte dans la relation de revenu ou de paiement car il s'agit d'événements inhabituels. Certaines sociétés ont eu des dividendes spéciaux dans l'histoire, comme Marques L, même s'il ne l'a pas fait récemment, ce qui indique qu'il ne faut pas se fier à ces surtaxes.

Tous les dividendes ne sont pas payés en espèces

Pour compliquer encore les choses, les dividendes ne sont pas toujours payés en espèces. Parfois, une entreprise verse un dividende grâce auquel elle donne à chaque investisseur des actions supplémentaires de la société. Un bon exemple est Tootsie Roll Industries, qui a un dividende en espèces très faible mais verse généralement un petit dividende chaque année. L'avantage net pour les investisseurs est que le nombre d'actions qu'ils détiennent augmente avec le temps.

D'autres fois, la scission se produit par le biais d'un dividende en actions dans la nouvelle société. C'est le cas lorsqu'une société donne à ses actionnaires des actions nouvellement créées dans l'un de ses domaines d'activité afin de pouvoir dissoudre sa propre société anonyme. L'un des exemples classiques de cela a été la désintégration de 1984 AT&T, affectueusement surnommé Ma Bell, d'une entreprise long-courrier du même nom et sept soi-disant. horloge bébé. Les montres pour bébés appartenaient à des compagnies de téléphone locales desservant diverses régions des États-Unis. Pour chacune des 10 actions d'AT & T, les investisseurs ont reçu une action de chacune des sept compagnies de téléphone régionales. Ce changement a divisé AT&T d'une entreprise à huit.

Néanmoins, les dividendes en actions ne sont généralement pas la norme, bien qu'un petit nombre d'entreprises aient une longue histoire de paiement de dividendes en actions réguliers.

Qu'est-ce que la distribution de dividendes?

Jusqu'à présent, tout va bien, mais les dividendes n'augmentent pas toujours. Parfois, lorsqu'une entreprise éprouve des difficultés financières, elle doit réduire son dividende. Les investisseurs n'aiment généralement pas les réductions de dividendes, comme indiqué ci-dessus, et vendent des sociétés qui réduisent, ou pensent qu'elles sont susceptibles de réduire. Par conséquent, vous devez être prudent lorsque vous recherchez des sociétés avec des rendements élevés et des ratios élevés, qui peuvent tous deux être un signe que votre dividende actuel n'est pas durable.

Cependant, certaines sociétés ont des dividendes variables, donc les dividendes devraient augmenter et diminuer au fil du temps. Les changements dans les dividendes de ces sociétés doivent être considérés différemment, car la politique de dividende est souvent plus importante que le paiement de dividendes. métaux précieuxen est un bon exemple. L'objectif de la société est de 30% du cash-flow moyen des activités opérationnelles au cours des quatre derniers trimestres. Et il paie exactement ce montant, qu'il soit supérieur ou inférieur au dividende précédent. Ceci est remarquable car Wheaton génère des revenus en vendant des métaux précieux, dont le prix peut varier.

Qu'est-ce que le DRIP?

Une abréviation courante pour les dividendes est DRIP, ce qui signifie un plan de réinvestissement des dividendes. De nombreuses sociétés vous permettent d'acheter des actions directement auprès d'eux, puis d'utiliser automatiquement les dividendes pour acheter de nouvelles actions au fil du temps. Parfois, les entreprises offrent des incitations à cet effet, telles que des prix d'investissement légèrement en valeur marchande, et généralement ces transactions ne génèrent pas de commissions de courtage. Certaines sociétés vous demandent d'acheter des actions auprès d'un tiers, puis de transférer les actions dans le plan de la société. La grande chose, cependant, est que vous utilisez le dividende pour acheter plus d'actions. Il s'agit essentiellement d'une moyenne des coûts en dollars ou d'une répartition des achats dans le temps.

Il s'agit d'un service que de nombreux courtiers proposent aujourd'hui gratuitement (sans incitation à baisser le prix du marché). Ainsi, vous pouvez souvent faire la même chose sans avoir à ouvrir et à suivre plusieurs comptes avec différentes entreprises, ce qui serait celui auquel vous devriez vous inscrire si vous vous êtes inscrit à plusieurs plans DRIP parrainés par l'entreprise. Si vous voulez garder votre vie aussi simple que possible, demandez à votre courtier s'il propose un investissement en dividendes gratuit.

Que sont les dividendes, les aristocrates, les maîtres, les challengers et les concurrents?

L'investissement en dividendes est un gros problème et les investisseurs ont utilisé des abréviations pour décrire les sociétés de dividendes. Les rois, les aristocrates, les maîtres, les challengers et les concurrents sont quelques-uns des termes "connus" avec lesquels vous voulez parler couramment. Chacun représente une augmentation de dividende annuelle différente:

Termes et conditions d'enregistrement des différents dividendes

Rois de dividendes

Sur 50 ans, le dividende annuel augmente

Osinkoaristokraatit

Sur 25 ans, le dividende annuel augmente

Masters de dividendes

Sur 25 ans, le dividende annuel augmente

dividende Challengers

Le dividende annuel de 10 à 24 ans augmente

Les gagnants de dividendes

Les dividendes annuels pour plus de 10 ans augmenteront

Auteurs de dividendes

Le dividende annuel augmente pendant 5-9 ans

Tous ces termes et conditions s'appliquent aux payeurs de dividendes à long terme. Certains sont des listes officielles tenues par des sociétés telles que Standard & Poor's (utilisées pour créer des produits d'investissement tels que des sociétés cotées ou des ETF), tandis que d'autres sont des listes non officielles gérées par des bénévoles et disponibles gratuitement sur des sites Web tels que DRiP Investing. Centre de ressources. .

De telles listes sont un excellent point de départ pour rechercher des dividendes, car les sociétés ayant une longue histoire de croissance des dividendes ont montré qu'elles apprécient considérablement les investisseurs.

Qu'est-ce qu'un piège à dividendes?

Le verrouillage des dividendes est un autre terme que vous entendez décrire un stock de dividendes, mais ce n'est pas du tout positif. En substance, le piège des dividendes est une action à haut rendement soutenue par un dividende qui semble insoutenable. Les télécommunications rurales en sont un bon exemple Frontier Communications (NASDAQ: FTR). En 2017, la société a versé quatre dividendes trimestriels de 0,60 $ par action, malgré la fuite constante d'encre rouge. Sans revenu, son ratio de dividende était en effet négatif. Son activité se débat depuis un certain temps sous la pression d'un lourd endettement dû à l'affaiblissement des résultats financiers et des acquisitions.

La société a décidé d'éliminer le dividende en 2018. Cependant, à mesure que 2017 progressait, le rendement du dividende est passé d'environ 10% à 50%, la part passant de plus de 50 $ à environ 6,75 $. Le rendement de 10% est élevé et mérite une attention particulière, en particulier pour une entreprise qui perd de l'argent à fort effet de levier. Mais un rendement de 50% est ridicule – le marché boursier a envoyé un signal d'alerte très fort. Avant de passer aux rendements en dividendes non gras, assurez-vous de creuser un peu pour vous assurer que le rendement élevé n'est pas le résultat de problèmes financiers majeurs et tout aussi important est la forte probabilité de réduction des dividendes. Vous voulez faire de votre mieux pour éviter les pièges à dividendes comme Frontier.

Les dividendes vous renseignent-ils sur l'évaluation?

Souvent, les investisseurs regardent le rapport cours / bénéfice pour voir si l'action se négocie à bon marché ou richement. Le P / E n'est qu'un prix divisé par le revenu, tout comme le rendement du dividende est simplement un paiement de dividende divisé par le cours de l'action. Ce sont tous deux des indicateurs relatifs. Le P / E vous indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar qu'une entreprise gagne, et, en gros, les rendements en dividendes vous indiquent le niveau de génération de revenus que les investisseurs attendent d'une entreprise au fil du temps.

À vrai dire, votre rendement des capitaux propres et des dividendes ne vous en dira pas beaucoup sur l'évaluation. Cependant, lorsque vous les comparez à l'historique de votre entreprise ou à un groupe plus large (tel qu'un indice ou des comparateurs industriels directs), vous pouvez commencer à voir les modèles d'évaluation. Par exemple, Hormel FoodsFin 2017, le dividende a augmenté de plus de 2% vers le haut du rendement historique de la société. Son P / E à cette époque était d'environ 19, contre plus de 30 début 2016. Le rendement du dividende reflète pratiquement la même situation que le ratio P / E.

Habituellement, il existe des raisons pour lesquelles les entreprises négocient de faibles valorisations; dans ce cas, le changement dans la façon dont les consommateurs achètent des aliments frais à des prix préemballés gérés par le portefeuille de Hormel a réveillé Wall Street. Mais pour les investisseurs à long terme, un rendement de dividende relatif élevé peut être une option. Hormel, par exemple, a commencé à modifier son modèle commercial par le biais d'acquisitions, ce qui a élargi sa portée dans de nouvelles catégories, y compris le mode de livraison. À la fin de 2018, Hormel avait un rendement d'environ 1,8% et un P / E d'environ 22.

Impôts sur les dividendes: l'oncle Sam est dû

Aucune discussion sur les dividendes ne serait complète sans mentionner les impôts. Le gouvernement veut payer ces frais. Vous recevrez des formulaires fiscaux de votre courtier ou de votre régime de RRD décrivant les dividendes que vous avez reçus au cours d'une année donnée et ces informations doivent être incluses dans votre revenu lorsque vous payez des impôts.

Cependant, comme les lois fiscales changent au fil du temps, le taux d'imposition sur le revenu de dividendes varie. Les dividendes bénéficient souvent d'avantages fiscaux. En revanche, tous les dividendes ne sont pas créés égaux. Certaines entreprises incluent le remboursement du capital dans les dividendes. Ces dividendes sont traités comme faisant partie de votre investissement initial et ne sont pas imposés lorsqu'ils sont payés. Ils abaissent vos bases de coûts lorsque vous vendez et augmentent ainsi vos bénéfices de vente (qui est la différence entre ce que vous avez payé pour l'investissement et l'endroit où vous l'avez vendu, en supposant que vous ayez réalisé un profit sur le commerce).

D'autres sociétés, en particulier des fonds d'investissement immobiliers, sont en train de devenir des sociétés de transit car elles transfèrent une grande partie de leurs revenus aux investisseurs en échange de l'évasion fiscale des entreprises. La plupart sinon la totalité de leurs dividendes sont traités comme un revenu régulier – tout comme votre salaire. Ces types de dividendes sont souvent appelés inconditionnels.

À l'inverse, les dividendes valables sont la norme. Ces types de dividendes sont versés par la plupart des sociétés américaines et sont soumis à des taux d'imposition spéciaux. Par exemple, les dividendes approuvés en 2018 qui sont versés à un couple qui gagnent collectivement moins de 77200 $ par an ne sont pas du tout imposés. Un tel couple, gagnant moins de 479 000 $ mais plus de 77 200 $, verrait ses dividendes imposés à 15%. Et un couple qui gagne plus de 479 000 $ par an voit un impôt sur les dividendes de 20%.

Les taxes sont un sujet complexe et vous devriez demander à votre comptable une discussion approfondie ici. Mais vous pouvez être sûr que vous devez informer l'Oncle Sam de vos dividendes, sinon l'IRS vous traquera sûrement et supprimera cette viande rouge.

Cependant, l'administration fiscale a une solution de contournement si vous ne voulez vraiment pas payer d'impôts sur vos dividendes: le Roth IRA. Comme pour les impôts, les comptes de retraite sont complexes et une discussion approfondie dépasse le cadre de cet article. Mais les Roth IRA sont financés avec de l'argent que vous avez déjà payé pour les impôts, et les cotisations de retraite sont libres d'impôt. Donc, si vous investissez des produits de dividendes dans un Roth IRA, vous générez en fait un revenu non imposable. Ce n'est pas vrai dans un IRA traditionnel, qui est financé par le revenu avant impôt … dans ce cas, chaque centime que vous retirez est imposé comme un revenu. Si l'idée d'utiliser un Roth IRA pour générer des revenus non imposables semble attrayante, cela vaut probablement la peine de prendre le temps de parler à un comptable.

Les huit dividendes les plus populaires pour 2019

Maintenant que vous connaissez les bases, voici quelques-uns des dividendes de nos analystes pour commencer sur les idées d'actions.

En savoir plus sur chacun de ces titres de dividendes.

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